Investimento · Especialização em destaque
Ativos comerciais e de rendimento
Imóveis com rendimento. Operadores sólidos. Investimento com fundamento.
A Arcana identifica, analisa e apresenta ativos comerciais e imobiliários de rendimento, em funcionamento ou em desenvolvimento, destinados a investidores que procuram rendimento contratual, qualidade do operador e criação de valor a médio e longo prazo.
Trabalhamos tanto ativos existentes, já arrendados e geradores de rendimento, como projetos a desenvolver para marcas ou operadores previamente comprometidos com a ocupação do espaço.
O que procuramos
- Stand-alones em funcionamento, ocupados por marcas ou operadores, com contratos de arrendamento em vigor.
- Supermercados e grandes superfícies comerciais, individualmente ou integrados em carteiras de investimento.
- Retail parks e unidades comerciais autónomas, com um ou vários operadores.
- Projetos build-to-suit, desenvolvidos especificamente para uma marca ou operador com compromisso de ocupação.
- Operações de sale & leaseback.
- Forward purchase e forward funding.
- Portefólios de ativos comerciais de rendimento.
- Outros imóveis comerciais de rendimento, incluindo restauração, clínicas, ginásios, logística urbana, showrooms e formatos especializados suportados por contratos de longo prazo.
Critérios de análise
O que analisamos
Analisamos o rendimento e a estrutura que o suporta, a par da qualidade imobiliária do ativo.
Renda contratada
Valor anual, mecanismo de atualização e sustentabilidade da renda.
Yield
Relação entre o rendimento produzido pelo ativo e o valor da operação.
WAULT
Prazo médio remanescente dos contratos de arrendamento, ponderado pelas rendas.
Qualidade do operador
Dimensão, histórico, capacidade financeira, relevância da marca e capacidade de cumprimento das obrigações contratuais.
Duração e estrutura do contrato
Prazo, renovações, break options, períodos de carência e responsabilidades de cada parte.
Garantias contratuais
Garantias bancárias, garantias da sociedade-mãe, depósitos, cauções ou outros mecanismos de segurança.
Indexação das rendas
Atualização por inflação, índice contratual ou outro mecanismo acordado.
CapEx e responsabilidades
Identificação de quem suporta manutenção, obras, equipamentos e investimentos futuros.
Localização e liquidez do ativo
Qualidade imobiliária independentemente do contrato e capacidade de reutilização ou colocação junto de outro operador.
Formatos de operação
Estruturas de investimento
A Arcana pode entrar na origem da operação, antes de existir um imóvel concluído.
Ativo estabilizado
Imóvel concluído, ocupado e com renda em pagamento. O investidor adquire um ativo com rendimento desde o momento da aquisição.
Build-to-suit
O imóvel é desenvolvido de acordo com as necessidades específicas de uma marca ou operador, normalmente com um compromisso contratual de ocupação.
Forward purchase
O investidor compromete-se a adquirir o ativo depois de concluído, mediante condições previamente acordadas.
Forward funding
O investidor entra durante a fase de desenvolvimento, financiando progressivamente a construção de acordo com a estrutura contratual definida.
Sale & leaseback
Uma empresa vende o imóvel que ocupa e simultaneamente celebra um contrato de arrendamento, libertando capital e mantendo a utilização do imóvel.
A yield resulta do preço, da renda e das condições da operação. Nos projetos em desenvolvimento, estes elementos podem ainda estar em negociação.
Informação por fases
O que recebe o investidor
A informação é disponibilizada progressivamente, de acordo com a qualificação do investidor e a fase da operação.
Teaser
Apresentação sintética do ativo, do rendimento e da localização aproximada, sem identificar o proprietário nem o operador.
Acordo de confidencialidade
Antes de qualquer informação reservada, as partes assinam um acordo de confidencialidade.
Investment Memorandum
Apresentação estruturada do ativo, dos contratos, do operador e da oportunidade de investimento.
Data room
Documentação de suporte organizada para análise e diligência, com a profundidade adequada à fase da operação.
Proposta e fecho
Acompanhamento da carta de intenções ou proposta, da negociação e das etapas finais até à formalização e conclusão da operação.
Conhecer o Método ArcanaA confidencialidade não é uma etapa do nosso processo.
Faz parte de cada etapa.
Relações de mercado
Os três lados do mercado.
Procura ativos de rendimento?
A Arcana procura oportunidades on-market e off-market de acordo com critérios definidos pelo investidor: localização, setor, operador, duração contratual, ticket de investimento, yield e perfil de risco.
Apresentar critérios de investimentoTem um ativo arrendado ou um projeto com operador comprometido?
A Arcana apresenta oportunidades a investidores interessados em adquirir ativos comerciais de rendimento, incluindo projetos ainda em desenvolvimento, preservando a confidencialidade da operação.
Apresentar um ativo ou projetoProcura uma localização ou pretende expandir a sua rede?
A Arcana identifica terrenos, edifícios ou localizações adequadas e aproxima operador, proprietário, promotor e capital, permitindo estruturar operações de arrendamento, build-to-suit ou investimento.
Apresentar requisitos de expansãoOriginação
O modelo Arcana
A Arcana aproxima quem precisa do espaço, quem controla o ativo, quem o desenvolve e quem disponibiliza o capital.
ARCANAMarca / Operador · Localização · Promotor / Proprietário · Capital Investimento
A Arcana pode originar a própria operação, ligando as necessidades do operador à localização, ao desenvolvimento e ao capital adequado.
Não procuramos apenas imóveis. Procuramos ativos capazes de produzir rendimento, suportados por localizações, operadores e contratos que façam sentido para o investidor.
Perguntas frequentes
Que tipos de ativos de rendimento apresentam?
Stand-alones, supermercados, retail parks, projetos build-to-suit, operações de sale & leaseback, forward purchase e forward funding, portefólios comerciais e outros formatos, como restauração, clínicas, ginásios, logística urbana e showrooms.
Trabalham também projetos ainda em construção?
Sim. Além de ativos já arrendados, apresentamos projetos a desenvolver para marcas ou operadores que já se comprometeram a ocupar o espaço, através de estruturas como build-to-suit, forward purchase ou forward funding.
Como é apresentado um ativo sem anúncio público?
Preparamos um teaser sem morada nem identificação do proprietário ou do operador e enviamo-lo apenas a investidores qualificados. A informação completa, incluindo contratos e garantias, só é partilhada depois de um acordo de confidencialidade.